造纸工业“十二五”规划发布

    国家发改委、工信部、国家林业局9日联合发布《造纸工业发展“十二五”规划》指出，“十二五”期间将严格控制产能过剩纸种的重复建设，加快推进林纸一体化工程建设， 提高原料中木纤维的比重，制浆造纸装备自主化比重将由30％提高至50％。
    规划指出，到2015年，预计全国纸及纸板消费量将达到11470万吨，比2010年年均增长4.6%；纸及纸板总产能将达到13000万吨左右，总产量达到11600万吨，年均增长4.6%。国家将推进兼并重组，提高产业集中度，到2015年形成纸及纸板年产100万吨以上企业20余家，木浆年产100万吨以上企业3家，纸及纸板总产能达到13000万吨左右，总产量11600万吨。此外，还将加大节能减排力度，淘汰落后产能，支持符合条件的造纸企业在境内外上市，鼓励已上市造纸企业通过增发、发行可转换债券等再融资形式筹集资金。
    规划要求，“十二五”期间将淘汰年产5.1万吨以下的化学木浆生产线、单条年产3.4万吨非木浆生产线和单条年产1万吨及以下废纸浆生产线，以及窄幅、低车速、高消耗、低水平造纸机。
    据发改委披露的数据，2010年规模以上造纸企业3724家，其中大型企业33家仅占0.89％。“十二五”规划要求，到2015年，年产100万吨以上大型综合性制浆造纸企业集团达到20余家，其中若干企业的销售额进入全球纸业排名100强。
    除了产能规划，技术装备以及对纸浆资源的考虑也是规划的重点。目前造纸技术比较落后的产能仍占35％左右，能耗高以及水污染是造纸业的主要污染，且造纸业对林业资源消耗大，规划要求，“十二五”期间全国淘汰落后造纸产能1000万吨。
    《规划》中反复强调的另一项重要任务则是加快推进林纸一体化工程建设，提高木纤维比重。“十二五 ”期间 ，我国造纸原料中木浆比重将由22.0％提高至24.3％，木浆增量约为 700 万吨，其中国产木浆比重由8.4％提高至10.3％，木浆增量约为400万吨。 所需木材纤维原料依靠国内外两种资源，国内逐步实现造纸工业用材以原料林基地供应为主。加强原料林基地建设，大力推进林纸一体化，栽培优良树种， 提高林地单产，提高企业可控制林业基地比重，提倡发展“公司＋基地＋ 合作组织” 和适当发展“公司＋基地＋ 农户 ” 等经营模式，提高基地供材能力。在利用国外纤维资源方面，将鼓励国内企业到境外进行林木资源开发或投资建设大型林纸一体化项目以及造纸原料林基地；同时鼓励企业从国外进口木材、木片，在国内适宜地区建设大型商品纸浆及木浆造纸。
    国家还将鼓励国内造纸工业加强自主创新能力建设，“十二五”期间建设国家企业技术中心 10 家以上。 提升造纸工业生产工艺技术和装备总体研发水平， 制浆造纸装备自主化比重由30％提高至50％，重点骨干造纸企业主体制浆造纸技术与装备达到国际先进水平， 部分自主研发的制浆造纸装备接近国际先进水平项目。
    规划指出，“十二五”期间将优化企业结构，推进兼并重组，着力培育一批骨干企业，调整企业规模结构。努力提高产业集中度，到2015年形成纸及纸板年产100万吨以上企业20余家，木浆年产100万吨以上企业3家，排名行业前30名的企业纸及纸板产量占总产量的比重由目前的42.3%提高至45.0%以上。
    不过，长城证券研究报告指出，产能淘汰仍难扭转供过于求的格局。淘汰产能与新建产能在规模、产品档次和消费区域难以对等。另外，淘汰规模远不及新建产能，近年造纸行业处于以新替旧带动结构升级时期，新建项目审批并未明显受限，结构升级难以一蹴而就，行业仍要经历一段新老并存、产能过剩的阵痛期。
    规划是对我国未来一段时间造纸工业总体发展的总体策略安排，对于促进造纸工业健康、平稳、高质量发展具有重要意义，在规划指导下，行业龙头多股受益，建议重点关注太阳纸业、晨鸣纸业、福建南纸、博汇纸业等龙头公司。