| ||
| ||
| ||
| ||
|
——深圳中科飞测科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
深圳中科飞测科技股份有限公司董事长 陈 鲁先生
深圳中科飞测科技股份有限公司董事会秘书 古凯男先生
深圳中科飞测科技股份有限公司财务总监 周凡女女士
国泰君安证券股份有限公司投资银行部高级执行董事、保荐代表人 田方军先生
国泰君安证券股份有限公司投资银行部助理董事 刘宇檠先生
深圳中科飞测科技股份有限公司
董事长陈鲁先生致辞
尊敬的各位投资者朋友：
大家好！
欢迎大家参加深圳中科飞测科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介会。在此，我谨代表中科飞测全体同仁，向参加今天沟通活动的投资者和各界朋友表示诚挚的欢迎！并对大家长期以来对中科飞测的关心和支持表示衷心的感谢！
中科飞测成立于2014年，是一家国内领先的高端半导体质量控制设备供应商，自成立以来始终专注于检测和量测两大类集成电路专用设备的研发、生产和销售。质量控制设备为集成电路生产过程中的核心设备之一，是保证芯片生产良品率的关键。公司产品已广泛应用在中芯国际、士兰集科、长电先进等国内主流集成电路制造产线，打破了在质量控制设备领域国际设备厂商对国内市场的长期垄断局面。与此同时，公司积极承担了多个国家级、省级、市级重点专项研发任务，助力国内集成电路产业领域关键产品和技术的攻关与突破。
未来，中科飞测将继续深耕集成电路领域，以行业前沿技术与市场需求为导向，不断丰富产品种类及拓宽产品市场覆盖广度和深度，不断提升公司核心竞争力。同时，公司将一如既往地致力于解决国家重大科技需求，提升我国半导体质量控制设备的国产化率，促进国内集成电路产业链持续稳定发展。
本次公开发行是中科飞测发展历程中的又一新篇章，依托上市平台优势与资本实力的增强，中科飞测将步入一个新的发展阶段。公司将以推动中国高端半导体质量控制设备国产化进程为己任，为中国集成电路产业自立、自强发展的国家战略贡献自身力量，为广大投资者持续创造价值，回馈投资者的支持与信赖。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持！
欢迎大家踊跃提问！我们希望，通过此次网上交流活动，充分解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解中科飞测！
最后，祝各位工作顺利，身体健康，万事顺意！谢谢大家！
国泰君安证券股份有限公司
投资银行部高级执行董事、保荐代表人
田方军先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家好！
欢迎大家参加深圳中科飞测科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介会。我谨代表国泰君安证券股份有限公司，对所有参与本次网上交流会的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎！对长期以来，关心与支持中科飞测的各界朋友表示衷心的感谢！
中科飞测是一家专业从事高端半导体质量控制设备研发、生产和销售的高科技企业，在业内处于国内领先地位，打破了在质量控制设备领域国际设备厂商对国内市场的长期垄断局面。自成立以来，公司始终坚持自主研发和自主创新。凭借优秀的团队、强大的技术创新能力以及长期开发经验，公司已形成丰富的产品布局并积累了包括中芯国际、士兰集科、长电先进等集成电路前道制程以及先进封装的知名客户，具有持续的竞争优势。
作为中科飞测本次发行的保荐人及主承销商，在与公司的长期合作中，我们见证了中科飞测的高速发展，也切身感受到公司敏锐的战略眼光、精准的行业认知和严谨的工作态度。我们相信，中科飞测登陆资本市场后，将凭借卓越的企业品牌与公司实力成为科创板市场的一股中坚力量。
中科飞测成功上市后，国泰君安将切实履行保荐义务，勤勉尽职，持续督导中科飞测不断完善公司治理、加强投资者关系管理，协助中科飞测成为规范运作的上市公司典范。我们衷心地希望通过本次交流会，广大投资者能够更加全面、深入、客观、准确地了解中科飞测的投资价值，从而在中科飞测长期、持续的发展中获益。欢迎各位投资者朋友踊跃提问，建言献策，积极申购。
最后，衷心预祝中科飞测首次公开发行A股圆满成功！谢谢大家！
深圳中科飞测科技股份有限公司
董事会秘书古凯男先生致结束词
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
深圳中科飞测科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。在此，我谨代表中科飞测全体员工，感谢大家对本次网上路演的热情关注和踊跃提问。同时，也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务，感谢保荐人、主承销商国泰君安证券股份有限公司以及其他各中介机构，为公司发行上市所做出的努力。感谢你们！
本次网上路演活动中，通过和各位投资者朋友的热切交流，我们向大家就中科飞测的主营业务、经营情况、发展战略等多个层面进行了介绍，也收到了各位投资者朋友对于中科飞测宝贵的意见建议，我们将认真研读，积极借鉴，并不断完善。诚挚期待和大家继续保持密切良好的沟通与交流。
中科飞测此次登陆科创板是一个全新的起点，也是公司未来发展中极具战略意义的一步，肩负着广大投资者的期望。我们将以此为契机，做好以下两件事：
一是继续强化核心竞争力，为市场提供更好的产品和服务，提升公司的行业竞争地位，为我国集成电路行业的发展作出贡献。
二是强化规范运作理念，严格遵守证监会、上交所各项规定要求，做到信息披露真实、准确、完整，公平对待所有投资者，以优良的业绩切实回报投资者，成为一家受人尊重的上市公司，回馈社会！
最后，再次感谢大家对中科飞测的支持和关心。谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
陈鲁：公司是一家国内领先的高端半导体质量控制设备供应商，自成立以来始终专注于检测和量测两大类集成电路专用设备的研发、生产和销售，产品主要包括无图形晶圆缺陷检测设备系列、图形晶圆缺陷检测设备系列、三维形貌量测设备系列、薄膜膜厚量测设备系列等，已应用于国内28nm及以上制程的集成电路制造产线。
问：请介绍公司的主要产品及产品情况。
陈鲁：公司的质量控制设备主要包括检测设备和量测设备两大类，具体情况如下：1）检测设备：公司检测设备的主要功能系检测晶圆表面或电路结构中是否出现异质情况，如颗粒污染、表面划伤、开短路等对芯片工艺性能具有不良影响的特征性结构缺陷；2）量测设备：公司量测设备的主要功能系对被观测的晶圆电路上的结构尺寸和材料特性做出量化描述，如薄膜厚度、关键尺寸、刻蚀深度、表面形貌等物理性参数的量测。在精密加工领域，量测设备主要功能是精密结构件的三维尺寸量测。
2022年，检测设备的营业收入为38460.91万元，占比76.60%；量测设备营业收入为11752.03万元，占比为23.40%。
问：公司在拓展优质客户方面做了哪些努力？
陈鲁：检测和量测是保证良品率和成本管理的重要环节，检测和量测技术的稳定性与先进性至关重要，新设备往往需要经过下游客户较长时间的技术验证。公司成立以来一直专注于高端半导体质量控制设备的研发、生产和销售，在集成电路领域，公司设备陆续进入中芯国际、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等集成电路前道制程及先进封装知名客户；在精密加工领域，公司设备亦进入蓝思科技等知名厂商生产环节。
问：公司获得过哪些奖项或荣誉？
陈鲁：近年来，公司获得了包括“第四届‘IC创新奖’技术创新奖”“2021中国IC风云榜‘年度新锐公司’”“第三届‘IC创新奖’技术创新奖”和中芯天津“最佳供应商奖”在内的多个重要奖项。
问：公司近三年的营业收入是多少？
周凡女：报告期内（2020年、2021年、2022年，下同），公司营业收入分别为23758.77万元、36055.34万元和50923.53万元，逐年稳步增长。近三年公司主营业务经营情况良好，主营业务收入占同期营业收入的比重分别为99.92%、99.62%和98.60%，主营业务突出。
问：公司近三年主营业务毛利是多少？
周凡女：报告期内，公司主营业务毛利分别为9756.90万元、17577.95万元和24455.67万元，公司主营业务毛利随着销售规模增长而呈现相应增长。
问：公司近三年综合毛利率情况如何？
周凡女：报告期内，公司综合毛利率分别为41.12%、48.96%、48.67%。
问：公司的研发投入情况如何？
周凡女：公司的研发费用主要由职工薪酬、材料费用、租赁水电费、折旧与摊销等构成，报告期内，公司的研发费用分别为4617.16万元、9503.90万元和20575.18万元。公司研发费用持续增加，主要系半导体设备行业为技术密集型行业，公司竞争力与研发实力密不可分。
发展篇
问：未来公司的发展规划是什么？
陈鲁：公司致力于成为领先的高端半导体质量控制设备供应商，为半导体行业内的生产制造企业以及相关设备、材料厂商提供关键检测、量测设备。公司是国内半导体设备行业领军企业之一，作为该领域国产突破的中坚力量，公司未来将继续以行业前沿技术与市场客户需求为导向，不断提升研发实力，提高产品性能、丰富产品类型及拓宽产品应用领域。公司将继续坚持以技术为核心竞争力，持续吸收和培养专业人才，进一步强化技术研发实力，满足下游客户不断提升的工艺需求，进一步提高公司的品牌认可度，缩小与国际龙头企业的差距。未来三年，公司将持续以提供优秀性能和较高性价比的高端半导体质量控制设备为目标，以推动我国检测和量测设备国产化发展为己任，为我国半导体产业生态体系的完善和国产半导体设备从弱到强的转变贡献自身力量。
问：公司在技术创新规划方面有什么措施？
古凯男：未来持续加大研发力度，公司将在半导体质量控制领域的光学检测技术、大数据检测算法、自动化控制软件等多方面持续提升技术水平，不断推进设备的迭代升级以满足客户日益提升的产品需求。自主创新和自主知识产权是公司今后持续发展的关键，自主知识产权是自主创新的保障，公司未来将重点关注专利保护，巩固公司的核心技术优势，提高盈利水平。
问：为保证技术持续创新，公司做了哪些相关安排及工作？
陈鲁：一方面，公司持续对研发进行投入。经过多年的发展与技术积累，公司已成功推出多系列设备并实现批量销售，相关产品已广泛应用于国内主流半导体制造厂商。未来，公司将根据行业技术发展趋势、市场需求以及公司自身发展情况持续加大研发投入，夯实公司技术创新的基础。另一方面，公司已逐步建立起较为完善的研发管理体系和人才培养制度，通过直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多种方式以充分调动员工的积极性与创造性。通过不断吸引行业内优秀人才，公司研发团队和研发实力持续增强。
问：公司的主要竞争优势有哪些？
陈鲁：公司作为国内半导体设备行业领军企业之一，在半导体检测和量测设备市场具有相对竞争优势。在高端半导体质量控制设备的研发和生产过程中，公司始终坚持创新及差异化发展战略。在检测和量测设备的研发中，公司攻克了多项设备关键模块自主化开发难题，技术创新能力得到显著提升。目前，公司已形成深紫外成像扫描技术、高精度多模式干涉量测技术、基于参考区域对比的缺陷识别算法技术等9项核心技术，上述核心技术成功应用于公司各系列产品中，为公司创造了良好的经济效益。除了可持续的研发创新能力、较强的技术优势外，资深和优秀的研发团队、优质稳定的客户资源、丰富的产品布局、本地化供应及售后服务等均为公司的竞争优势。
问：公司在本土推进方面的优势有哪些？
陈鲁：一方面，根据平安证券研究所数据，2020年我国半导体量测检测设备国产化率仍较低，约为2%，未来国产化领域和成长空间巨大。另一方面，随着技术水平的不断提升，本土企业与国际竞争对手之间的差距正在不断缩小，同时我国半导体产业产能扩张仍在继续，国产检测和量测设备未来的市场规模和国产化率将进一步提升。
问：请介绍公司在技术和研发层面的优势。
陈鲁：作为国内半导体质量控制设备领域的先行者，公司已有多个系列设备实现量产出货，包括但不限于应用于集成电路前道制程和先进封装领域的生产制造企业及相关设备、材料厂商的无图形晶圆缺陷检测设备系列、图形晶圆缺陷检测设备系列、三维形貌量测设备系列、薄膜膜厚量测设备系列等设备。同时，公司承担了国家级、省级、市级重点专项研发任务，具备可持续的研发创新能力，在行业竞争中拥有较强的技术优势。
行业篇
问：公司所属行业是哪个？
陈鲁：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“专用设备制造业（行业代码：C35）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司隶属于“专用设备制造业”下的“半导体器件专用设备制造（行业代码：C3562）”；根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于“新一代信息技术领域”中的“半导体和集成电路”。
问：请介绍公司在所属行业中的地位及作用。
陈鲁：作为半导体设备制造企业，公司所属专用设备制造业下的半导体器件专用设备制造行业属于国家产业政策支持鼓励行业，处于半导体产业链上游的核心环节，对于实现我国半导体产业链自主可控、突破行业瓶颈等国家经济发展战略具有重要意义。公司主要产品和业务符合国家相关产业政策和国家经济发展战略的要求。
问：公司主营业务的市场规模和行业增长空间如何？
陈鲁：半导体设备是整个半导体产业的重要支撑，半导体产业的快速发展不断推动着半导体设备市场规模的扩大。半导体设备处于半导体产业链上游的关键位置，先进的半导体设备对于先进制程的推进有着至关重要的作用。同时，为了更好匹配下游客户的工艺提升，半导体设备的技术更新和产品迭代速度需与之保持同步甚至超前。下游需求带动半导体设备市场整体发展，全球性的产业转移使得半导体设备市场呈现显著的区域性差异。
问：请介绍目前的行业形势及公司市场占有率情况。
陈鲁：受益于集成电路行业的快速发展，中国已经成为全球最大的半导体检测与量测设备市场。公司收入增速远超市场规模增速，市场占有率提升较为迅速，由2018年度的0.35%增长至2020年度的1.74%。未来，公司凭借多年的技术积累，产品不断获得市场认可，业务规模持续扩大，在本土企业中市场占有率相对较高，具有相对竞争优势。
发行篇
问：公司是否存在国有股份及外资股份情况？
古凯男：截至招股说明书签署日，中科院微电子所、深圳市创新投资集团有限公司两名股东为国有股份持有人；公司无外资股份。
问：公司本次发行选择的科创板上市标准是哪一种？
田方军：公司选择的具体上市标准为：预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年营业收入的比例不低于15%。
问：公司本次发行是否安排了老股转让？
刘宇檠：公司本次拟公开发行股份8000万股（未考虑公司本次发行的超额配售选择权），占本次公开发行后总股本的25.00%，本次发行后公司总股本为32000万股。本次发行全部为公开发行新股，不设老股转让。
问：公司本次募集资金投资项目有哪些？
陈鲁：公司本次募集资金总额扣除发行费用后，拟全部用于公司主营业务相关科技创新领域，具体为高端半导体质量控制设备产业化项目、研发中心升级建设项目、补充流动资金。项目的实施将有利于公司进一步推动核心技术发展，保持主营业务稳定增长。
问：请介绍公司本次募集资金的募投项目。
古凯男：高端半导体质量控制设备产业化项目：本项目拟在广州市黄埔区进行高端半导体质量控制设备产业化项目建设，通过新建现代化的洁净生产车间，购置先进的软硬件设备，引入行业专业人才，建设高端半导体质量控制设备产业化基地。
研发中心升级建设项目：本项目为对深圳研发中心场地进行改造升级，通过购置先进的研发、测试设备，引进优秀技术人才，实现公司现有研发平台的优化升级。项目建成后，以更为先进的研发中心为平台，匹配更加强大的研发团队，公司可进一步提升自主创新能力，完善现有基础技术体系。
问：募投项目与公司现有主要业务之间的关系如何？
古凯男：公司是国内领先的高端半导体质量控制设备厂商，“高端半导体质量控制设备产业化项目”可及时解决研发、生产场地不足问题，提高新产品的研发效率，保证公司对下游客户的稳定供货，提高公司产品在国内市场的占有率，促进公司未来主营业务的持续增长；“研发中心升级建设项目”系围绕新技术平台和新工艺机型展开，不断提高技术水平和升级产品性能，为未来拟拓展业务进行技术储备，可进一步提升公司整体技术开发能力和保持公司技术的领先性；“补充流动资金”系对公司营运能力的提升，强化公司抗风险能力。本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开，项目的实施有利于公司进一步推动核心技术发展、保持主营业务稳定增长。
问：公司有哪些人才激励政策？
陈鲁：公司设立了小纳光作为员工持股平台，用于员工持股。通过实施股权激励，公司建立健全激励约束长效机制，充分调动了公司研发和核心管理等人员的积极性，有利于兼顾员工与公司长远利益，为公司良性发展夯实基础。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
