（转自：中国造纸杂志社）
欧美纸业市场
近期动态概览
北美非涂布高档纸产量减少
北美特种纸制造商 Pixelle 旗下特种解决方案公司Pixelle Specialty Solutions 最近宣布，将分阶段关闭其位于俄亥俄州奇利科西的造纸厂，同时减少该造纸厂的非涂布高档纸产量。该造纸厂年产40 万 t非涂布高档纸，此举将大幅削减其在北美市场的产能。此前，国际纸业公司于 2024 年年底关闭了位于美国南卡罗来纳州乔治敦的造纸厂， 导致高档纸年产量减少了 30 万 t。由于国际纸业乔治敦造纸厂的减产，北美高档纸市场供应紧张， 价格自 2025 年初以来呈上涨趋势，3 月和 4 月价格累计上涨了 40 美元 /t。2025 年 3 月， 北美制造商的开工率得到显著改善，升至 93%（2024 年为 88%）。
虽然北美市场的供需平衡有望改善，但关税问题目前被搁置 90 天，未来的进展有待于与各国的协商。但由于可能引发对进口商品供应带来担忧，因此当地政府官员和 Pixelle 方面在上述声明发布几天后立即决定，暂停关闭奇利科西造纸厂，并继续运营至 2025 年底，以探讨奇利科西造纸厂长期重建的途径。
北美的非涂布高档纸产量已从 2023 年度的 630 万 t减少到 2024年度末的590 万 t，降幅达5%。预计 2025 年，由于乔治敦造纸厂的关闭以及奇利科西造纸厂拟在 2025年底前关闭，该纸品产量将减少到约 520 万 t/a。未来进口关税动向以及北美制造商的供应情况值得关注。北美的高档纸制造商的产量为 ：Domtar 造纸厂以 195 万t/a（占总产量的 37%）排名第一 ；Sylvamo 造纸厂为132 万 t/a（占总产量的 25%），PCA 为 50 万 t/a（占总产量的 9%），Pixelle 造纸厂为 33 万 t/a（占总产量的 6%）。
欧洲瓦楞纸板新设备投入运行
奥地利海因泽尔集团原计划将位于 Laakirchen Papie 造纸厂的 11 号纸机改造为再生瓦楞纸板机。改造计划原定于 2023 年中期实施，但由于新冠疫情和俄乌冲突而一再推迟。最终该纸机改造于 2025 年 4 月初完成并正式投入运行，产能由最初的 55 万 t/a 下调至 47万 t/a，但计划将在 2026 年度实现满负荷生产。产品销售市场包括奥地利、意大利、德国和波兰等。
2025 年欧洲市场还有多台新的瓦楞纸板机计划投产，但业内仍担忧市场将进一步疲软。法国 Norske Skog 集团的 Golbey 1 号造纸机已于 2025 年 4 月底投产，该造纸厂由新闻纸生产转型而来。Mondi 集团位于意大利的 Duino 造纸厂计划于 2025 年第二季度投产。此外，一些造纸厂将投产时间推迟到 2026 年或更晚，其中有 DS Smith &国际纸业旗下新公司Porcari 造纸厂（意大利）、母公司为 Eren Paper 的 Modern Karton（土耳其）旗下 Shotton 造纸厂（英国）、Hamburger Container 造纸厂（土耳其）以及 Stora Enso 旗下的 Langerbrugge 造纸厂（比利时）等。
欧盟委员会简化 EUDR 实施细则
欧盟委员会简化了 2024 年 12 月 30 日发布的《森林破坏防止法规》(EUDR)，使其更易于实施。欧盟委员会已更新其指导文件和常见问题解答，并允许大型企业在重新进口已在欧盟市场销售的商品时使用现有的尽职调查报告 (DDS)。此外，欧盟还批准将 DDS 提交规定修改为 ：企业不再需要每次进口时都提交 DDS，而是按年度提交 ；企业还可以通过列出从供应商处获得的 DDS 参考编号来提交 DDS。预计此举将使企业管理成本降低约 30%。欧盟委员会的最终目标是通过立法确定实施细节，并引入各国的国家基准体系。
北美瓦楞纸板产量下降
自 2022 年以来，北美瓦楞纸板需求一直呈下降趋势，2025 年第一季度实际出货量与 2024 年同期相比下降了 2.1%。需求下滑对供应过剩的瓦楞纸板制造商造成了重大影响。
随着纸箱需求量的下降，北美瓦楞纸板产能近来大幅削减。从 2023 年底到 2025 年 8 月约 20 个月的时间内，约削减产能 300 万 t。具体而言，国际纸业位于德克萨斯州的奥兰治造纸厂停产，2023 年底产能为 80万 t ；其位于路易斯安那州年产 80 万 t 的红河造纸厂也于 2025 年 3 月停产。此外，北美纸业与包装业巨头格雷夫公司于 2025 年 5 月关停了其位于马萨诸塞州的菲奇堡（Fitchburg）造纸厂 1 台年产能约 10 万 t 的再生瓦楞纸机。Smurfit Westrock 公司也将于 2025 年 7 月关停其位于德克萨斯州的再生瓦楞纸板产能为 38.5 万 t/a的 Forney造纸厂。此外，Georgia Pacific 公司（GP）宣布，其位于佐治亚州的 Ceder Springs 造纸厂将于 2025 年 8月前停产，该造纸厂的 KLB/medium 产能合计为 102万 t/a。
这些纸品产能的削减与瓦楞纸板需求低迷直接相关，各制造商正在调整产量以应对市场的实际需求。在瓦楞纸板需求没有恢复迹象的情况下，瓦楞纸板产能的削减可能还会持续下去。
北美市场
（1）新闻纸。北美市场对新闻纸的需求有所下降，2025 年第一季度的表观消费量同比下降 6.6%。北美制造商的新闻纸产量也有所下降，但出口量占总出货量的 51.2%，仍然高度依赖出口。对加拿大产品进口关税的担忧有所缓解，供应风险有所下降，但需求依然低迷。2024 年美国新闻纸市场的需求量约为 90 万 t，其中 50% 来自加拿大。如果出口继续下降，将会进一步削减新闻纸产能，因此需要密切关注其出口走势。
（2）高档纸。受进口关税的影响，美国市场的不确定性增加，2025 年第一季度进口高档纸的库存得以增加。第一季度高档纸需求同比下降 0.6%，进口量占需求量的 15.2%。生产利用率迅速改善（3 月份为93%），但由于产能削减导致供应紧缩。2025 年 3—4 月期间，高档纸价格上涨约 40 美元 /t，对此市场已逐步接受，之后价格未出现回调的迹象。
（3）涂布纸。涂布纸的需求仍在减少，且高度依赖从加拿大和其他亚洲国家进口。北美制造商的生产开工率也在改善（2025 年 3 月份为 86%~92%），但这同样是由于产能大幅缩减所致。关税问题在推迟实施后，其影响暂时有所缓解，但未来汇率走势（例如美元走弱）很可能会对进口产品的价格产生较大影响。欧洲制造商已迅速宣布提价，预计涨价压力将会加大。
（4）中档纸。2025 年第一季度需求同比下降 0.3%，但与 2024 年同期相比依然强劲。加拿大造纸厂的中档纸出货量占总出货量的 80% 以上，加之其他进口占比较低，因此受关税问题的影响较小。预计其他印刷用纸的替代需求也将出现，市场将相对稳定。
（5）瓦楞纸板。2025 年第一季度美国瓦楞纸板实际出货量同比下降 2.1%。尽管此间瓦楞纸板产量略有增长（增幅 0.6%），但出口量却下降了 7.7%，特别是对墨西哥和中国的出口下降尤为显著。从 2023 年下半年开始，瓦楞纸板价格累计上涨了 120 美元 /t，用户的抵制情绪越来越强烈，而涨幅并未传导至瓦楞纸板价格。瓦楞纸板的供应过剩已成为负担，近期产能迅速削减，因此有必要密切关注未来的需求趋势和供应环境。
欧洲市场
（1）新闻纸。在 2025 年第二季度的合同谈判中，欧洲新闻纸价格最终确定与第一季度基本持平。欧洲制造商试图将原材料和燃料成本等上涨的部分转嫁到产品价格上，但由于需求低迷和加拿大产品的冲击，已不得不改变其策略。
（2）非涂布高档纸。Burgo 和 Sappi 等纸业宣布了从 2025 年 4 月起上调非涂布高档纸价格的计划，但由于担心美国额外进口关税对市场造成进一步影响，以及需求低迷和供应过剩，用户方面也显现出观望的态度。相反，主要市场价格正在下跌，虽然上调价格已推迟至 5 月份，但市场行情低迷，预计将面临非常严峻的局面。
（3）涂布纸。Burgo、Lecta、Sappi 等纸业宣布从2025 年 4 月起上调涂布纸价格，但需求依然低迷，上调价格的计划实际上已被取消。4 月份价格勉强维持在当前水平。总体而言，涂布纸制造商的开工率普遍维持在约 75%。Kabel Premium 为实现重组而恢复了生产，但能否找到买家仍备受关注。
（4）瓦楞纸板。西班牙和英国的牛皮卡纸价格于2025 年 3—4 月期间首次上调，但在德国和法国，由于用户抵制，继 2 月之后，4 月的第二次涨价行动难以实施，因此涨价计划被推迟。牛皮卡纸价格上调计划已公布，但由于南欧地区美元疲软，北美产品尚未涨价，因此涨价计划也被推迟。
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